BNP Paribas keluar dari perjanjian bon untuk usaha niaga baharu

LONDON: BNP Paribas SA tidak lagi akan membantu mengatur urus niaga bon jika penerbit berhasrat menggunakan hasil untuk membiayai penerokaan dan pengeluaran bahan api fosil baharu.

Perkembangan itu bermakna pensindiketan bon dan urus niaga pasaran modal hutang yang dikaitkan dengan projek untuk menghasilkan lebih banyak minyak dan gas (O&G) kini di luar had untuk bank terbesar Perancis itu, menurut seseorang yang biasa dengan garis panduan yang meminta untuk tidak dikenal pasti kerana mereka’ tidak diberi kuasa untuk membincangkan perkara itu secara terbuka.

Keputusan itu menambah perincian kepada pengumuman yang dibuat bulan lalu oleh BNP, apabila bank yang berpangkalan di Paris itu membentangkan rancangan untuk memperluaskan sekatan di sekitar pembiayaan bahan api fosil, termasuk menghentikan secara berperingkat sokongannya untuk penerokaan minyak dan firma pengeluaran yang tidak pelbagai.

BNP telah dikritik pada masa itu oleh ShareAction bukan untung, yang mengatakan langkah-langkah itu tidak cukup jauh.

BNP kekal menjadi subjek tuntutan mahkamah oleh badan bukan untung, yang mengatakan bank itu tidak memenuhi kewajipan alam sekitarnya.

Pada masa yang sama, BNP telah mengatasi rakan setaranya tahun ini untuk menjadi penyedia bon dan pinjaman terbesar untuk projek hijau, data Bloomberg menunjukkan.

Dan tidak seperti beberapa bank utama lain yang menawarkan kewangan hijau seperti JPMorgan Chase & Co, BNP bukanlah antara 10 penaja jamin terbaik bagi tawaran O&G.

Atas sebab itu, nisbah pembiayaan hijau kepada fosilnya adalah yang tertinggi di kalangan rakan setara terbesarnya, menurut BloombergNEF (BNEF).

Dalam ulasan yang dihantar melalui e-mel kepada Bloomberg, BNP berkata bank itu mempunyai “cita-cita teras untuk berkhidmat sebagai peneraju dalam pergerakan ke arah ekonomi yang lebih mampan” dan oleh itu “memulakan pivot utama ke arah membiayai teknologi dan aktiviti rendah karbon,” manakala pada masa yang sama “mengarahkan semula pembiayaan secara progresif daripada industri intensif karbon.”

Bank itu juga berkata ia masih berhasrat untuk “memberikan sokongan kukuh – termasuk penjanaan modal dan pinjaman – kepada pelanggan kami dengan agenda peralihan tenaga yang bercita-cita tinggi.”

Dan BNP masih akan melihat bon sindiket untuk syarikat O&G yang mengurangkan atau tidak mengembangkan perniagaan bahan api fosil mereka, kata orang yang dikenali itu.

Analisis oleh BNEF mencadangkan industri kewangan secara keseluruhan masih jauh daripada mencapai keseimbangan yang diperlukan untuk mengekang pemanasan global. Nisbah pembiayaan untuk tenaga bersih berbanding bahan api fosil mesti mencecah empat berbanding satu menjelang akhir dekad untuk memenuhi perjanjian iklim Paris, menurut BNEF.

Pada penghujung 2021, nisbahnya ialah 0.8 berbanding 1, kata BNEF pada Februari. Bagi BNP, nisbahnya ialah 1.7.

Keputusannya untuk mengecualikan bahan api fosil baharu daripada perniagaan pengunderaitannya “memang jarang berlaku di kalangan rakan sebaya,” kata Trina White, seorang penganalisis di BNEF di New York.

Keputusan BNP adalah “kajian kes yang menarik dalam penglibatan, kerana ia tidak memerlukan keupayaan mengundi yang diberikan dengan memiliki ekuiti dalam firma,” kata Ryan Loughead, penganalisis BNEF di London.

“BNP menggunakan ancaman tersirat untuk menafikan kredit firma pemancar tinggi melainkan ia mengubah tingkah lakunya.

“Sejauh mana keberkesanan ini masih perlu dilihat, tetapi ia berpotensi untuk menjadi satu lagi rentetan kepada haluan kewangan dengan harapan dapat memudahkan peralihan tanpa hanya menggubal dasar pelupusan.”

Bank hampir tidak pernah menggunakan sekatan pembiayaan bahan api fosil yang sama untuk perniagaan pasaran modal mereka seperti yang mereka lakukan untuk operasi pinjaman mereka.

Walau bagaimanapun, itu mungkin berubah tidak lama lagi, kerana industri menghadapi garis panduan baharu.

Perkongsian untuk Kewangan Perakaunan Karbon, yang terdiri daripada wakil industri, sedang menyusun piawaian yang bertujuan untuk mengehadkan secara mendadak apa yang dipanggil pelepasan termudah bagi sektor perbankan global.

Sebarang perjanjian sedemikian akan menandakan kejayaan dalam kewangan iklim.

Menugaskan tanggungjawab untuk pelepasan termudah – yang merujuk kepada pelepasan yang didayakan melalui pengunderaitan hutang dan ekuiti – berpotensi untuk mengurangkan dengan ketara akses syarikat minyak dan gas kepada wang tunai yang mereka perlukan untuk berkembang, menambahkan tuil yang kuat kepada usaha mengekang pemanasan global.

Awal tahun ini, BNP berkata ia merancang untuk mengurangkan pembiayaan pengekstrakan dan pengeluaran minyaknya sebanyak lebih 80% hingga akhir dekad.

Ia juga berjanji untuk mengurangkan pembiayaan pengeluaran gasnya sebanyak lebih 30%.

Sementara itu, terdapat tekanan yang semakin meningkat daripada pelabur agar bank mengurangkan pendedahan kepada bahan api fosil.

Kumpulan Pelabur Institusi mengenai Perubahan Iklim, yang ahlinya menyelia AS$70 trilion (RM322.5 trilion) aset, telah merumuskan piawaian pengurangan pelepasan yang merangkumi pengunderaitan hutang di tengah-tengah pelaksanaan ikrar sifar bersih yang tidak konsisten.

Dan beberapa pelabur institusi telah pun menyatakan hasrat mereka untuk memunggah bank yang tidak mengurangkan pelepasan dengan pantas, termasuk ABP, dana pencen terbesar di Eropah.

BNP masih menunggu untuk melihat bagaimana sekatan pembiayaan bahan api fosilnya akan menjejaskan cabaran undang-undang yang dihadapinya daripada aktivis iklim.

Pada bulan Februari, organisasi termasuk Oxfam bergabung tenaga untuk menyaman bank itu di mahkamah Paris.

Mereka mendakwa bahawa BNP gagal menangani apa yang dipanggil kewajipan berjaga-jaga, kewajipan undang-undang Perancis ke atas syarikat untuk mencegah kesan negatif daripada perniagaan mereka, termasuk terhadap alam sekitar. — Bloomberg