Bank-bank AS menghadapi penelitian kawal selia lebih lanjut mengenai risiko kadar faedah

WASHINGTON: Pengawal selia AS sedang meningkatkan usaha pengawasan merentasi sistem perbankan kerana mereka tidak mempunyai keupayaan untuk merombak peraturan dengan cepat untuk meredakan kegawatan yang telah meruntuhkan empat pemberi pinjaman bersaiz sederhana.

Rizab Persekutuan (Fed) dan Federal Deposit Insurance Corp (FDIC) telah menyuarakan pemberi pinjaman sejak beberapa minggu lalu dengan soalan berkaitan risiko kadar faedah dan pendedahan hartanah komersial, menurut orang yang biasa dengan perkara itu.

Kegagalan oleh Silicon Valley Bank (SVB) dan Signature Bank untuk menangani kos pinjaman yang meningkat sebahagiannya dipersalahkan atas kematian mereka.

Pengawasan yang dipertingkatkan itu bersesuaian dengan pertikaian politik antara Rumah Putih dan penggubal undang-undang Republikan berhubung menaikkan siling hutang AS dan kebimbangan bahawa gagal mencapai perjanjian akan menyebabkan malapetaka yang meluas.

Terdapat juga kesedaran yang menjalar bahawa langkah luar biasa kerajaan untuk membelanjakan berbilion-bilion dolar untuk menjadikan pendeposit yang tidak diinsuranskan sepenuhnya dan menggunakan langkah-langkah lain untuk menyokong pemberi pinjaman tidak meredakan kegelisahan.

“Masalah terbesar ialah keyakinan, dan saya tidak pasti bagaimana anda membinanya kembali,” kata Sandeep Dahiya, seorang profesor di Universiti Georgetown dan penyelidik pasaran kewangan.

“Kemeruapan deposit adalah lebih tinggi daripada yang kami sangka kerana kami tidak pernah melihat apa yang boleh dilakukan oleh kenaikan kadar faedah yang pantas dalam dunia di mana maklumat tentang bank lebih mudah untuk diambil tindakan oleh pendeposit.”

Wakil untuk Fed dan FDIC enggan mengulas.

Sama ada pengawal selia melakukan cukup untuk menyokong sistem atau tekanan yang cukup dicegah lebih awal daripada masa akan menjadi tumpuan utama pada empat perbicaraan kongres yang dijadualkan pada minggu ini.

Naib pengerusi penyeliaan Fed, Michael Barr, berkata dalam ucapan yang disediakan untuk penampilan Selasa di hadapan Jawatankuasa Perkhidmatan Kewangan Dewan bahawa beliau merancang untuk “meningkatkan kelajuan, kekuatan dan ketangkasan penyeliaan”.

Beliau sebelum ini berkata bahawa Fed sedang meneroka cara untuk mempercepatkan tindakan pembaikan oleh bank, termasuk dengan berpotensi mengehadkan dividen dan pembelian balik jika penyelia mendapati modal mereka kekurangan.

Namun, di dalam dewan kuasa kawal selia di Washington, terdapat penerimaan bahawa agensi memerlukan berbulan-bulan, jika tidak bertahun-tahun, untuk memperkukuh piawaian melalui peraturan baharu.

Kongres yang berpecah belah juga menjadikan apa-apa tindakan pantas kelihatan sebagai usaha yang panjang, melatih pandangan pengawal selia Washington dengan lebih lanjut mengenai pembaikan pengawasan untuk jangka masa terdekat.

Di samping menggali risiko kadar faedah, FDIC telah memperkukuh penelitian sejauh mana pendeposit pemberi pinjaman tidak diinsuranskan, kata salah seorang daripada mereka, yang meminta untuk tidak dikenali, membincangkan kontur usaha yang belum dibuat umum.

Agensi itu telah meminta penyelianya untuk memberi tumpuan kepada isu itu, kata orang itu.

Sementara itu, penyelia Fed juga meningkatkan penelitian terhadap firma yang mempunyai gabungan kerugian sekuriti tidak direalisasi yang tinggi dalam kombinasi dengan isu lain, seperti tahap tinggi pendeposit tidak diinsuranskan, kata seorang lagi.

Penyelia juga melihat dengan teliti potensi kerugian masa depan dalam portfolio hartanah komersial bank, memandangkan corak peralihan kerja pejabat.

Aliran keluar deposit dan penurunan mendadak dalam harga saham juga boleh dianggap sebagai faktor risiko. Pengawal selia telah melihat beberapa firma berjaya mengurangkan keadaan, tambah orang itu.

Isu tersebut tidak dilihat sebagai masalah seluruh sistem tetapi sedang disiasat secara bank demi bank.

Semakan penyeliaan yang lebih sengit juga boleh memberi kesan kepada pendapatan bank dalam jangka sederhana.

Bagi pemberi pinjaman dengan pendedahan hartanah korporat yang bermasalah, akan ada penekanan untuk meningkatkan peruntukan kerugian pinjaman, dan bagi bank yang mempunyai deposit boleh dijalankan dan kerugian pada portfolio sekuriti mereka, akan ada penekanan untuk mengekalkan wang tunai yang banyak, kata orang itu.

Wall Street kekal tertumpu di mana bank-bank kecil boleh bersandar seterusnya dan melancarkan lelongan kerajaan drama tinggi untuk mayat mereka.

Indeks yang diawasi rapi untuk saham dalam pemberi pinjaman bersaiz sederhana telah menjunam hampir 40% sejak sebelum kerajaan mengambil alih SVB dua bulan lalu.

Dinamik adalah sangat tidak selesa untuk pengawal selia. Malah ia telah mencetuskan kritikan diri yang luar biasa tumpul oleh Fed dan FDIC.

Penyimpan yang tidak diinsuranskan, selalunya perniagaan dengan lebih banyak wang yang diletakkan pada pemberi pinjaman daripada had AS$250,000 (RM1.12 juta), berleluasa di SVB dan Signature Bank.

Kebimbangan bahawa kegagalan bank boleh bermakna perniagaan tidak akan membuat senarai gaji mendorong kerajaan untuk mengambil bahagian dan menginsuranskan semua deposit, menghabiskan anggaran AS$15.8bil (RM71bil) daripada dana insurans asas AS.

Usaha sedang dijalankan untuk menambah dana, tetapi episod itu telah mencetuskan seruan untuk langkah yang lebih luas untuk melanjutkan perlindungan insurans kepada sekurang-kurangnya beberapa akaun deposit yang dipercayai oleh perniagaan untuk beroperasi.

Awal bulan ini, FDIC berkata bahawa ia mahu Kongres meluluskan perlindungan insurans untuk akaun pembayaran korporat.

Walaupun menaikkan had mendapat sokongan di kalangan Republikan dan Demokrat, tidak ada tanda bahawa sebarang perubahan akan dijejaki pantas. — Bloomberg