Bank besar menghadapi keperluan modal yang lebih tinggi

NEW YORK: Bank-bank utama sedang menghadapi salah satu rombakan kawal selia terbesar sejak krisis kewangan, mewujudkan pertembungan mengenai jumlah modal yang perlu mereka ketepikan untuk mengharungi kekecohan itu.

Pengawal selia perbankan tertinggi Rizab Persekutuan AS (Fed), Michael Barr, berkata beliau mahu bank Wall Street mula menggunakan pendekatan piawai untuk menganggar risiko kredit, operasi dan dagangan daripada bergantung pada anggaran mereka sendiri.

Beliau menambah bahawa ujian tekanan tahunan Fed harus digerakkan semula untuk menangkap dengan lebih baik bahaya yang boleh dihadapi oleh firma.

Perubahan itu berpunca daripada semakan selama berbulan-bulan untuk menyelaraskan peraturan AS dengan satu set piawaian antarabangsa yang dikenali sebagai Basel III.

Syarikat raksasa industri telah lama berjuang menentang keperluan modal yang lebih tinggi, dan isu itu menjadi panah politik selepas beberapa pemberi pinjaman, termasuk Silicon Valley Bank, runtuh tahun ini.

Barr berkata, pemeriksaannya mendapati bahawa sistem semasa adalah kukuh, tetapi beberapa perubahan diperlukan yang akan menyebabkan bank mengetepikan lebih banyak wang sebagai kusyen untuk melindungi daripada kerugian.

Pengumuman itu tiba hanya beberapa hari sebelum bank terbesar mula menyiarkan keputusan suku kedua mereka, bermula pada hari Jumaat dengan JPMorgan Chase and Co, Citigroup Inc dan Wells Fargo and Co.

“Perubahan ini akan meningkatkan keperluan modal secara keseluruhan, tetapi saya ingin menekankan bahawa mereka pada dasarnya akan meningkatkan keperluan modal untuk bank terbesar dan paling kompleks,” katanya di Washington.

“Kami berhasrat untuk mempertimbangkan ulasan dengan teliti dan sebarang perubahan akan dilaksanakan dengan fasa masuk yang sesuai,” katanya sambil menambah bahawa kebanyakan bank sudah mempunyai modal yang mencukupi untuk memenuhi keperluan baharu itu.

Sejak mengambil jawatan itu tahun lepas, Barr telah memberi isyarat bahawa dia secara amnya menyokong sekatan yang lebih ketat untuk pemberi pinjaman yang lebih besar dan lebih penting dari segi sistem.

Berdepan dengan prospek itu, bank besar mengambil pendekatan yang agak berhati-hati untuk mengumumkan pembayaran selepas mereka semua melepasi ujian tekanan tahunan Fed bulan lepas.

Saham bank kebanyakannya lebih tinggi pada hari Isnin, dengan Indeks Bank KBW meningkat 0.2% di New York.

Penganalisis seperti Kathleen Shanley di Gimme Credit telah mempersoalkan kebergunaan persediaan semasa ujian tekanan Fed kerana kebanyakan bank serantau dikecualikan dan senario telah direka sebelum pengsan mendadak Mac. Beberapa wilayah besar telah pun menghalang pembelian balik saham dan dividen dengan menjangkakan modal minimum baharu, dia menulis dalam nota kepada pelanggan.

“Peraturan yang dicadangkan akan menamatkan amalan bergantung pada anggaran individu bank sendiri tentang risiko mereka sendiri dan sebaliknya menggunakan pendekatan yang lebih telus dan konsisten,” kata Barr mengenai rancangannya.

Bank terbesar juga perlu memegang tambahan dua mata peratusan modal, atau tambahan AS$2 (RM9.32) modal bagi setiap AS$100 (RM467) dalam aset berwajaran risiko.

“Kami melihat ini sebagai konsisten dengan pandangan kami bahawa perubahan yang dicadangkan akan menghasilkan keperluan modal yang lebih tinggi,” Jaret Seiberg, seorang penganalisis TD Cowen, menulis dalam nota kepada pelanggan.

Barr berkata perubahan itu hanya akan berkuat kuasa jika ia dicadangkan dan diluluskan oleh Fed, Federal Deposit Insurance Corp dan Pejabat Pengawal Mata Wang.

Pelan awal boleh dikeluarkan sejurus bulan ini, tetapi perubahan sebenar mungkin tidak akan berkuat kuasa selama beberapa bulan atau tahun. Industri juga akan mempunyai peluang untuk menimbang. — Bloomberg