Dalam pertembungan dengan Elon Musk SEC berkelip
Dalam pertembungan dengan Elon Musk SEC berkelip

Dalam pertembungan dengan Elon Musk, SEC berkelip

WASHINGTON (Reuters) – Pengawal selia sekuriti AS telah menarik perhatian mereka dalam berurusan dengan Elon Musk sebahagian besarnya kerana perbicaraan mahkamah April 2019 mengenai kenyataan yang dibuatnya mengenai Tesla di Twitter tidak berjaya, menurut empat sumber yang mengetahui perkara itu.

Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa AS (SEC) meminta mahkamah menghina jutawan itu, berkata tweet oleh CEO Tesla Inc. – yang meramalkan pengeluaran di pembuat kereta itu – melanggar perjanjian mahkamah yang ditandatangani Musk tahun sebelumnya untuk mendapatkan sebahagian daripadanya. komunikasi yang disemak oleh peguam.

Dengan cuba mengekang komennya, SEC telah beralih ke wilayah yang agak belum dipetakan. Peraturan SEC menghendaki syarikat awam dan eksekutif mereka mendedahkan maklumat tepat yang mungkin penting kepada pelabur melalui saluran yang pelabur tahu untuk memantau. Ia biasanya tidak menyatakan cara syarikat harus melakukannya.

Tetapi kenyataan 2019 oleh hakim Alison Nathan – yang mendapati syarat perjanjian antara Musk dan SEC adalah “lembut” dan menggesa mereka untuk mencapai persefahaman – mengetuk keyakinan di kalangan pegawai yang mengawasi kes bahawa mahkamah akan menyokong mereka jika mereka cuba untuk mendakwa kegiatannya di Twitter, kata empat sumber itu.

Temu bual dengan individu yang biasa dengan situasi itu – serta semakan dokumen mahkamah, SEC dan e-mel Tesla yang diperoleh oleh media melalui permintaan rekod awam – menunjukkan bahawa berikutan komen Nathan, pegawai SEC memilih untuk menggesa Musk untuk mematuhi perjanjian, dan bukannya meneruskan penguatkuasaan melalui mahkamah.

Jurucakap SEC enggan mengulas mengenai urusan penguatkuasaannya dengan Musk. Jurucakap Tesla dan Twitter dan wakil Hakim Nathan tidak menjawab permintaan untuk komen untuk cerita ini.

Peguam Musk, Alex Spiro, tidak menjawab permintaan untuk mengulas mengenai pertimbangan SEC, tetapi rekod mahkamah dan e-mel Tesla menunjukkan dia dan peguam lain untuk bos Tesla mempertikaikan bahawa tweet Musk melanggar perjanjian itu.

Dengan penggunaan media sosial Musk di bawah penelitian selepas dia membida untuk membeli Twitter, temu bual dan dokumen menjelaskan pandangan pengawal selia tentang hubungannya dengan bilionair itu, kini orang terkaya di dunia. Dia mempunyai 95 juta pengikut Twitter dan menggelar SEC “bajingan” dalam temu bual pada bulan April.

Sumber itu berkata mereka tidak biasa dengan pemikiran semasa SEC, yang berada di bawah kepimpinan baharu sejak Presiden Joe Biden memegang jawatan pada Januari 2021. Di bawah Pengerusi baharu, Gary Gensler, agensi itu telah berjanji untuk membanteras salah laku yang berulang dan mendesak untuk penalti yang lebih berat.

Ia baru-baru ini membuka lebih banyak siasatan ke atas Musk. Antaranya, siasatan terhadap dua tweetnya pada November yang bertanya sama ada dia harus menjual saham dalam Tesla, dokumen mahkamah mengenai penyelesaian Musk dengan rancangan SEC.

Nathan telah dinaikkan pangkat ke Mahkamah Rayuan Litar AS ke-2 yang berpangkalan di New York pada Mac. Hakim yang baru ditugaskan dalam kes itu, Lewis Liman, memutuskan untuk memihak kepada SEC bulan lepas.

“MAKLUMAT BAHAN”

Pergaduhan SEC dengan Musk bermula pada 7 Ogos 2018, apabila Ketua Pegawai Eksekutif, yang syarikatnya telah memberitahu pelabur untuk memantau suapan Twitternya sejak 2013, menghantar saham Tesla melonjak dengan tweet “pembiayaan dijamin” untuk menjadikan syarikat tersenarai awam itu persendirian. SEC membuka penyiasatan: Ia mendapati Musk pada masa itu tidak membincangkan terma perjanjian utama dengan mana-mana sumber pembiayaan yang berpotensi, pemfailan mahkamah SEC kemudiannya menunjukkan.

Musk berkata pembiayaan telah dijamin.

Pada September 2018, pegawai agensi memberitahu Musk bahawa dia mempunyai pilihan: Lawan tuduhan keras ke atas tweet itu di mahkamah atau selesaikan dan terima penalti yang lebih rendah, kata salah satu sumber. Saham Tesla adalah sekitar $300 berbanding lebih daripada $650 hari ini. Musk bersetuju untuk menyelesaikan.

Semasa perbicaraan pada 4 April 2019, dalam ulasan kepada SEC tentang bahasa penyelesaian mengenai tweet yang perlu disemak, Nathan berkata, “Kes ini luar biasa.” Penerokaan beliau mengenai syarat penyelesaian sebelum ini tidak dilaporkan secara terperinci.

Penyelesaian itu memerlukan Tesla mewujudkan proses untuk mengawasi semua komunikasi Musk tentang syarikat itu, termasuk mengupah atau melantik “peguam sekuriti yang berpengalaman” untuk memeriksa siaran media sosial. Musk juga bersetuju bahawa dia akan mengesahkan secara bertulis bahawa dia telah mematuhi, dan memberikan bukti; dan berundur sebagai pengerusi Tesla sambil kekal sebagai CEO. Tiada tarikh tamat ditetapkan untuk pengaturan itu.

Proses tapisan memerlukan Musk mendapatkan pra-kelulusan untuk komunikasi bertulis – termasuk tweet – yang mengandungi “atau secara munasabah boleh mengandungi” bahan maklumat kepada pemegang saham Tesla.

Tetapi keputusan sama ada ia mengandungi maklumat penting diserahkan kepada Musk dan Tesla.

Kurang daripada enam bulan kemudian, pada 19 Februari 2019, Musk menulis tweet bahawa Tesla akan membuat “sekitar 500k” kereta pada tahun itu. Jika tidak disemak, ini boleh dikatakan melanggar penyelesaian kerana angka pengeluaran boleh menjadi maklumat sensitif pasaran, kata pegawai SEC dalam pemfailan mahkamah.

Kakitangan SEC bertanya kepada Tesla sama ada Musk telah menyerahkan tweet untuk pemeriksaan. Dia tidak, peguam Tesla memberitahu SEC. SEC berkata dalam aduan mahkamah bahawa apabila ia meneliti tweet Februari 2019, ia mendapati Musk tidak mendapatkan pra-kelulusan untuk sebarang tweet berkaitan Tesla sejak sistem tapisan dimulakan. Peguamnya memberitahu mahkamah, “Encik Musk telah menulis tweet lebih daripada 80 kali mengenai Tesla, dan SEC tidak memikirkannya. Kami menganggap bahawa semua orang meneruskan dengan niat baik.”

Peguam Tesla berkata dalam pemfailan mahkamah Musk tidak mendapatkan pra-kelulusan kerana dia “belum menghantar maklumat penting mengenai Tesla.”

“SELUAR KETARA”

Bagi pegawai SEC, pelanggaran Musk adalah jelas, empat daripada sumber memberitahu Reuters.

Pada April 2019, mereka pergi ke mahkamah New York untuk berhujah bahawa Musk harus ditahan kerana menghina mahkamah – tuduhan serius yang boleh mengakibatkan denda atau penjara. SEC mahu mahkamah memerintahkan Musk melaporkan setiap bulan kepada agensi berkenaan kepatuhannya dan menguatkuasakan denda yang semakin meningkat bagi pelanggaran, peguamnya memberitahu hakim pada perbicaraan itu.

Pegawai SEC merasakan mereka mempunyai kelebihan kerana mereka percaya pelanggaran itu tidak jelas, kata empat sumber itu, dua daripadanya mempunyai pengetahuan langsung mengenai perkara itu.

Berikutan keputusan Mahkamah Agung 1976, peraturan SEC telah mentakrifkan maklumat penting yang mesti didedahkan oleh syarikat awam kerana perkara yang mungkin dianggap penting oleh “pelabur yang munasabah”. Keperluan pengawal selia dalam perjanjian dengan Musk adalah lebih luas daripada itu, ia memberitahu mahkamah: “Kami akan berhujah ia pada dasarnya bermakna melainkan sesuatu yang jelas tidak material, ia perlu mendapatkan pra-kelulusan.”

Peguam Musk memberitahu mahkamah tafsiran SEC tentang keperluan tapisan penyelesaian adalah “tidak betul” dan “luar jalan.”

Hakim Nathan mencabar apa yang disifatkannya sebagai piawaian “lembut” penyelesaian untuk menilai apabila tweet itu penting, transkrip mahkamah menunjukkan; dia juga bersetuju dengan peguam Musk bahawa SEC sepatutnya cuba menyelesaikan isu itu di luar mahkamah, dengan berkata, “Ini menjerit menyelesaikannya.”

Nathan tidak membuat kesimpulan sama ada tweet itu material, atau peraturan mengenai usul penghinaan itu, berkata: “Seruan saya untuk bertindak adalah untuk semua orang menarik nafas panjang, memakai seluar kewajaran anda, dan menyelesaikannya.”

Pegawai SEC merasakan mereka tiada pilihan selain menyemak semula penyelesaian itu, menurut empat sumber itu. SEC, Tesla dan Musk bersetuju untuk lebih spesifik tentang komen yang mesti diluluskan terlebih dahulu – termasuk penyata tentang keadaan kewangan Tesla, tawaran yang dicadangkan atau berpotensi, nombor pengeluaran dan unjuran prestasi.

Nathan meluluskan perjanjian yang disemak itu pada 30 April 2019.

TWEETS TERUS

Pada bulan-bulan berikutnya, pegawai SEC merasakan Musk menolak sempadan penyelesaian yang disemak tetapi enggan kembali ke mahkamah, bimbang Nathan mungkin menolak aduan mereka dan menegur mereka untuk membawa isu itu kembali, tiga sumber berkata.

Pada 29 Julai 2019, Musk menulis tweet bahawa dia berharap untuk mengeluarkan “1,000 bumbung solar” seminggu menjelang akhir tahun; dan pada 1 Mei 2020 bahawa harga saham Tesla adalah “terlalu tinggi.” Setiap tweet mendorong SEC menghubungi peguam Tesla dan Musk untuk mendapatkan maklumat sama ada mereka telah diluluskan terlebih dahulu, menurut surat-menyurat SEC yang dihantar kepada Tesla mengenai perkara yang diperolehi oleh permintaan rekod awam.

Musk tidak meminta pra-kelulusan; Peguam Tesla berhujah dalam e-mel kepada SEC bahawa ia tidak perlu. Pengawal selia tidak bersetuju. SEC berkata dalam e-mel ia cuba menyelesaikan pertikaian itu “dalam semangat arahan Mahkamah” tetapi peguam Tesla dan Musk telah menolak untuk memberikan dokumen yang diminta, atau mengadakan “dialog produktif” dengan kakitangan SEC.

Pada Jun 2020, SEC menghantar e-mel kepada Musk menasihatinya bahawa “kedudukan SEC yang anda langgar” penyelesaian itu.

Daripada kembali ke mahkamah, bagaimanapun, SEC berkata: “Melangkah ke hadapan, kami menggesa anda untuk mematuhi.”

Beberapa pegawai SEC merasakan penyelesaian itu mengekang Musk pada tahap tertentu, yang membantu melindungi pelabur, kata empat sumber itu.

SEC juga berasa gelisah tentang risiko langkah paling ekstrem – membatalkan perjanjian dan memulakan litigasi – memandangkan sumber Musk, empat daripada sumber berkata.

Di samping itu, Musk adalah dan kekal sebagai pemegang saham terbesar Tesla, dengan kira-kira 16% daripada saham pada akhir April, jadi mungkin sukar untuk berhujah bahawa menghalangnya sebagai pengarah atau pegawai syarikat awam adalah untuk kepentingan pemegang saham atau akan melonggarkan cengkamannya. pada Tesla, kata dua sumber.

Pada bulan Mac, Musk meminta mahkamah membatalkan penyelesaiannya dengan SEC.

Hakim baharu dalam kes itu, Liman, menolak rayuan Musk pada April. Dia mendapati jutawan itu “meratapi” perjanjian 2018 sekarang kerana dia merasakan Tesla “tidak dapat dikalahkan” [L2N2WP1WY]. Seorang wakil mahkamah berkata Liman tidak akan mengulas.

(Laporan tambahan oleh Katanga Johnson di Washington, Hyunjoo Jin di San Francisco, dan Jonathan Stempel, Jody Godoy dan Gui Qing Koh di New York; Disunting oleh Paritosh Bansal, Sara Ledwith dan Daniel Flynn)

Sila Baca Juga

Bapa tiri menyerang gadis secara seksual di hadapan pelajar dalam

Bapa tiri menyerang gadis secara seksual di hadapan pelajar dalam kelas dalam talian, kata polis AS

Seorang gadis berusia 16 tahun sedang menghadiri kelas dalam talian apabila bapa tirinya menyerangnya secara …