IOI Corp menawarkan untuk membeli nota hutang
IOI Corp menawarkan untuk membeli nota hutang

IOI Corp menawarkan untuk membeli nota hutang

KUALA LUMPUR: Unit IOI Corp Bhd IOI Investment (L) Bhd telah mengumumkan rancangan untuk membeli wang kertas berjumlah AS $ 600 juta (RM2.5bil) yang belum dijelaskan pada tahun 2022.

Nota tersebut dijamin oleh IOI Corp di bawah program nota jangka sederhana (MTN) bernilai US $ 1.50bil (RM6.25bil).

IOI Investment (penawar) telah menjemput pemegang nota tertunggak tersebut untuk sama ada mengemukakan tender untuk membeli wang kertas mereka dengan wang tunai dengan syarat dan dalam tender tender untuk dihantar kepada mereka, menurut IOI Corp dalam makluman kepada Bursa Malaysia semalam.

Kumpulan tersebut menyatakan bahawa tawaran itu, yang bersamaan dengan penerbitan nota baru, adalah sebahagian daripada pengurusan proaktif kumpulan dana dan struktur modalnya.

Nota yang dibeli oleh IOI Investment menurut tawaran tersebut dijangka akan dibatalkan dan tidak akan dikeluarkan semula atau dijual semula.

IOI Corp berkata: “Pembida akan membayar (pada tarikh penyelesaian) untuk sebarang nota yang ditender dan diterima untuk pembelian olehnya sesuai dengan tawaran itu – harga pembelian AS $ 1,023 (RM4,268) per AS $ 1,000 (RM4,172) dari jumlah nominal nota tersebut.

“Pelaburan IOI juga akan membayar (pada tanggal penyelesaian) pembayaran bunga terakru sehubungan dengan nota yang diterima olehnya untuk pembelian sesuai dengan tawaran.”

Tawaran yang bermula semalam akan tamat pada 27 Oktober.

Sementara itu, Moody’s Investors Service, dalam laporan terbarunya, menjangkakan leverage IOI Corp akan menurun disebabkan pertumbuhan pendapatan yang lebih kuat di tengah harga minyak sawit mentah (CPO) yang tinggi dan pengurangan hutang.

Agensi penarafan menyatakan bahawa leverage yang disesuaikan IOI – seperti yang diukur dengan hutang / pendapatan sebelum faedah, cukai, susut nilai dan pelunasan (Ebitda) – menurun kepada sekitar 2.5 kali dalam tempoh 12 hingga 18 bulan akan datang daripada 3.3 kali untuk tahun fiskal yang berakhir pada bulan Jun 2021.

“Peningkatan ini akan didorong oleh pertumbuhan pendapatan di tengah harga CPO yang tinggi dan pengurangan hutang sekitar RM400 juta hingga RM500 juta dengan wang tunai,” katanya.

Moody’s mengatakan permintaan untuk produk minyak sawit IOI tetap kukuh walaupun wabak itu, dan operasi syarikat tidak terganggu secara signifikan oleh sekatan kawalan pergerakan berkala di Malaysia. Di samping itu, harga CPO yang tinggi telah meningkatkan pendapatan di segmen perladangan IOI pada suku terakhir , walaupun pengeluaran CPO lebih rendah di tengah hujan lebat dan penurunan hektar tanaman yang matang kerana pokok yang lebih tua ditanam semula.

Dalam laporan itu, Moody’s telah mengesahkan penarafan penerbit Baa2 kumpulan itu, Baa2 menyokong penarafan bon tanpa jaminan kanan IOI Investment (L) Bhd, dan penarafan kemudahan kredit bank kanan tanpa jaminan Baa2 IOI Ventures (L) Bhd.

Ini juga telah mengesahkan penilaian sementara (P) Baa2 yang tidak disokong kanan tanpa jaminan pada program catatan jangka sederhana IOI Investment.

Pada masa yang sama, Moody’s telah mempertahankan tinjauan “stabil” pada peringkat tersebut.

Naib presiden dan penganalisis kanan Moody, Maisam Hasnain berkata: “Penegasan penilaian mencerminkan jangkaan kami bahawa IOI Corp akan mengekalkan operasi yang menguntungkan sambil mengambil pendekatan yang berhemat terhadap pelaburan dan pulangan pemegang saham, sehingga mereka tidak melemahkan profil kredit syarikat secara material.”

Maisam mengatakan hasil daripada penerbitan nota yang dicadangkan akan membantu IOI Corp mengurangkan risiko pembiayaan semula yang berkaitan dengan nota yang dijelaskan pada bulan Jun 2022, sambil membiarkannya mengekalkan kecairan yang kuat.

Laporan itu menunjukkan peringkat Baa2 IOI Corp mencerminkan kedudukannya sebagai pengeluar minyak sawit yang cekap dengan operasi bersepadu di rantaian nilai minyak sawit, rekod prestasi mengurus keuntungan melalui beberapa kitaran harga komoditi, dan kemampuannya untuk mendapat keuntungan dari jangka panjang yang menguntungkan permintaan minyak sawit.

Moody’s juga mengharapkan IOI Corp mengambil pendekatan terukur terhadap pelaburan masa depan sehingga leverajnya tidak melebihi pemicu penurunan sebanyak 3.5 kali.

Agensi penarafan itu menyatakan syarikat itu hanya menggunakan 17% daripada RM960 juta yang diperuntukkannya untuk pelaburan, daripada RM3.8 bilion yang diterimanya dalam penjualan aset pada tahun 2018.

Moody’s berkata, IOI Corp kemungkinan akan menggunakan hasil untuk memperoleh ladang ladang coklat di Malaysia.

“Jika IOI Corp belum mengenal pasti sasaran yang sesuai, maka dapat memperpanjang jangka waktu untuk menyelesaikan investasi melebihi jangka waktu saat ini pada bulan Desember 2022,” tambahnya.

IOI Corp adalah salah satu pemain minyak sawit bersepadu dan lestari global yang terkemuka.

Di Bursa Malaysia semalam, saham IOI Corp ditutup dua sen lebih rendah pada RM4.03 dengan 694.200 saham diniagakan.

Ini memberi kumpulan modal kapitalisasi pasaran sebanyak RM25.33bil.

Sila Baca Juga

Tanah besar Cina yang kaya merebut rumah mewah di Singapura

Tanah besar Cina yang kaya merebut rumah mewah di Singapura walaupun cukai dinaikkan

SINGAPURA: Tanah besar China yang kaya telah menjadi pembeli asing utama bagi hartanah swasta yang …