Kenaikan modal AS 46 bilion menjadikan Air France berada
Kenaikan modal AS 46 bilion menjadikan Air France berada

Kenaikan modal AS $ 4.6 bilion menjadikan Air France berada di bawah sayap pemerintah

PARIS: Perancis akan menyumbang kepada permodalan semula Air France-KLM sebanyak 4 miliar euro ($ 4,7 bilion) dan menggandakan kepentingannya hingga hampir 30%, menurut rancangan yang diumumkan pada hari Selasa dengan persetujuan Kesatuan Eropah.

Langkah itu adalah yang terbaru oleh sebuah kumpulan syarikat penerbangan utama untuk mengumpulkan kewangan setelah lebih dari satu tahun penutupan perjalanan COVID-19 dan kerugian besar bagi sektor ini.

Kerajaan Perancis akan menukar pinjaman 3 miliar euro yang diberikan tahun lalu menjadi instrumen bon hibrid abadi dan melanggan terbitan saham 1 miliar euro, meningkatkan kepentingannya dalam Air France-KLM dari 14.3% semasa.

“Ini akan menjadikan pemegang saham terbesar Air France,” kata Menteri Kewangan Bruno Le Maire, yang menggambarkan langkah itu sebagai “tanda komitmen” kepada syarikat penerbangan dan pekerjanya.

Syarat yang dipersetujui menghendaki Perancis mencari “strategi keluar yang boleh dipercayai” dalam setahun dan mengurangkan pegangan sahamnya ke tahap sebelum krisis menjelang tahun 2027. Dividen, pembelian balik saham dan bonus pengurusan dilarang sehingga sebahagian besar atau seluruh bantuan dibayar.

Langkah-langkah lain termasuk lanjutan sehingga 2023 jaminan negara dengan pinjaman 4 bilion euro lagi yang diberikan kepada Air France-KLM tahun lalu.

Di bawah syarat-syarat yang diluluskan oleh EU, Air France akan menyerahkan 18 slot lepas landas dan pendaratan Paris-Orly kepada pesaing, yang berjumlah 4% dari portfolio semasa di lapangan terbang.

Tetapi secara terperinci disebut oleh Le Maire sebagai kemenangan utama, slot penyerahan akan dibatasi kepada pesawat yang berpangkalan di Orly dengan kru dengan kontrak tempatan.

Itu dapat mengurangkan daya tarikan mereka terhadap pesaing dengan kos rendah seperti Ryanair dan Wizz Air – sering dituduh melemahkan syarikat penerbangan tradisional dengan kru yang disewa di bidang kuasa cukai rendah.

Sekatan itu akan melindungi rancangan pengembangan syarikat penerbangan Air France sendiri Transavia daripada persaingan tidak adil, kata bos Air France-KLM Ben Smith kepada wartawan pada hari Selasa.

“Kami didengarkan oleh Suruhanjaya (mengenai) pembuangan sampah yang dilakukan oleh beberapa kos rendah di pasar Perancis, yang boleh membahayakan Transavia,” kata ketua eksekutif.

Sebagai tindak balas, Ryanair mengutuk apa yang disebutnya sebagai “ubat yang tidak efektif” yang diberlakukan oleh Brussels dan mengatakan bantuan itu akan “merosakkan persaingan di pasaran pengangkutan udara selama beberapa dekad akan datang”.

LANGKAH DUTCH

Penyelamatan adalah yang paling dekat dengan syarikat penerbangan utama Eropah untuk melakukan renasionalisasi, setelah Jerman mengambil pegangan Lufthansa 16.7% sebagai sebahagian daripada pakej penyelamatannya.

Belanda, yang membeli 14% Air France-KLM pada tahun 2019 untuk melawan pengaruh Perancis, tidak akan bergabung dengan kenaikan modal – meredakan kemerosotan tadbir urus kumpulan itu dan berpotensi menambah tekanan perpecahan dari beberapa kawasan politik Belanda.

Kemungkinan pengurangan kepentingan pemerintah Belanda kepada 9.3% “tidak mempunyai akibat untuk melindungi kepentingan umum”, kata Menteri Kewangan Belanda Wopke Hoekstra kepada anggota parlimen pada hari Selasa.

Pegawai Belanda sedang berunding secara berasingan dengan Brussels mengenai sokongan baru untuk KLM yang mungkin memerlukan penukaran serupa pinjaman negara 1 bilion euro menjadi hutang hibrid.

Delta Air Lines, pemegang saham 8.8% di Air France-KLM, dilarang melabur di bawah peraturan bantuan persekutuan AS dan akan dicairkan. China Eastern merancang untuk memperoleh saham baru sambil mengekalkan kepentingannya di bawah 10%, kata kumpulan itu.

Saham Air France-KLM ditutup 1.6% lebih tinggi pada 5.22 euro pada hari Selasa. Stok turun hampir 50% dari tahap pra-pandemik, sebahagiannya mencerminkan potensi terbitan saham tambahan.

Kumpulan itu mengatakan akan meminta persetujuan pemegang saham bulan depan untuk “langkah tambahan” untuk mengukuhkan kunci kira-kira dan mengurangkan hutang bersih kepada sasaran pendapatan dua kali ganda sebelum faedah, susut nilai, cukai dan pelunasan (EBIDTA) menjelang 2023.

“Ini bukan akhir tindakan untuk mengukuhkan kunci kira-kira,” kata penganalisis Bernstein, Daniel Roeska, yang memberi amaran kemungkinan berlakunya pencairan lebih lanjut bagi pemegang saham.

Deutsche Bank, HSBC dan Natixis menasihati Air France-KLM mengenai pembiayaan semula.

Mengemas kini ramalan, Air France-KLM mengatakan ia menjangkakan kerugian EBITDA sebanyak 750 juta euro untuk suku pertama, berbanding dengan defisit 1.7 bilion euro untuk keseluruhan tahun 2020. Hasil untuk Januari-Februari lebih baik daripada yang dijangkakan dan perbelanjaan modal 10% di bawah anggaran, tambahnya.

Kumpulan itu mengatakan bahawa ia “masih mengharapkan pemulihan permintaan yang besar” kerana kempen vaksinasi COVID-19 memungkinkan untuk memulakan perjalanan musim panas dalam beberapa bulan mendatang.

($ 1 = 0.8467 euro)

– Reuters

Sila Baca Juga

Keperluan pendedahan risiko iklim akan mendorong pelaburan yang besar

Keperluan pendedahan risiko iklim akan mendorong pelaburan yang besar

WASHINGTON: Memerlukan institusi kewangan dan syarikat untuk mendedahkan risiko perubahan iklim akan mencetuskan pergeseran besar …

%d bloggers like this: