PNB menunjukkan daya tahan di tengah wabak
PNB menunjukkan daya tahan di tengah wabak

PNB menunjukkan daya tahan di tengah wabak

Permodalan Nasional Bhd (PNB), pengurus dana terbesar di negara ini, mengejutkan pasaran minggu ini setelah mengumumkan bahawa ia merancang untuk menjual keseluruhan sahamnya di salah satu syarikat pelaburan utama – Syarikat Kimia Malaysia Bhd (CCM).

PNB mengatakan telah mengadakan perjanjian dengan syarikat tersenarai awam Batu Kawan Bhd untuk menjual 56.3% sahamnya di CCM dengan harga RM292.8 juta atau RM3.10 sesaham.

Di sebalik keadaan pasaran yang mencabar, PNB menjual kepentingannya dalam CCM yang mengalami kerugian dengan harga premium lebih dari 100% daripada harga pasaran purata berwajaran satu tahun (VWAMP).

CCM telah menjadi salah satu daripada 10 syarikat pelaburan strategik PNB selama bertahun-tahun. Dana itu mengatakan bahawa penjualan itu adalah sebahagian daripada strategi kepelbagaian asetnya untuk mengimbangi portfolio, serta untuk meningkatkan nilai dan memberikan pulangan yang berkelanjutan kepada pemegang sahamnya.

Syarikat strategik PNB yang lain termasuk Malayan Banking Bhd, Sime Darby Bhd, UMW Holdings Bhd, Sime Darby Plantation Bhd Sapura Energy Bhd dan MNRB Holdings Bhd.

Sebilangan pemerhati berpendapat bahawa pelupusan CCM terjadi pada saat PNB memerlukan wang tunai tambahan untuk menghadapi kadar pengeluaran yang lebih tinggi oleh pemegang unitnya kerana kejatuhan Covid-19.

Ini berlaku setelah pemerintah mengumumkan bahawa anggota Kumpulan Wang Simpanan Pekerja (KWSP) dapat mengeluarkan simpanan mereka dari Akaun 1 untuk mengatasi kesan ekonomi dari Covid-19 yang menyaksikan kehilangan pekerjaan, pengurangan gaji dan aktiviti perniagaan yang lebih perlahan.

Bercakap dengan StarBizweek, ketua kumpulan PNB, Tan Sri Dr Zeti Aziz menekankan bahawa pengeluaran oleh pemegang sahamnya tetap stabil dan dana tersebut tidak melihat penarikan “mengganggu” tahun ini.

Sambil mengakui bahawa dana tersebut sedang ‘diuji’ oleh pandemi coronavirus (Covid-19), dia mengatakan PNB berusaha untuk memberikan pulangan “kompetitif” kepada pemegang saham tahun ini dan dividennya akan mencerminkan keadaan semasa.

Zeti menyarankan para pelabur menjangkaui tahun 2020 kerana dia mengharapkan pemulihan ekonomi dan PNB akan mendapat keuntungan kerana telah memanfaatkan kelemahan di pasaran untuk mengumpulkan stok yang baik.

“Pemegang unit kami tidak boleh menerima pulangan semasa yang mereka terima sebagai representasi dari apa yang akan terjadi di masa depan.

“Apa yang ada di depan kita lebih menjanjikan. Saya optimis, memandangkan berkali-kali, kita telah melihat kekuatan ekonomi kita meningkat dan pulih, dan seiring dengan itu, pulangan akan bertambah baik, ”katanya.

“Ketika kita beralih untuk mempelbagaikan portfolio pelaburan kita, potensi untuk memperoleh pulangan tinggi ada.

“Ada industri baru yang berpotensi, seperti teknologi dan kesihatan, dan kami yakin pada pelaburan sektor kewangan kami,” tambahnya.

Bekas gabenor Bank Negara mengatakan bahawa sektor perbankan daerah menghadapi krisis semasa dari kedudukan yang kuat dan akan terus bertahan.

“Dalam gelombang pandemik sekarang ini, dengan penutupan aktiviti ekonomi dan perniagaan dalam keadaan tertekan, institusi kewangan kami beroperasi di persekitaran ini dari kedudukan yang kuat, oleh itu mereka dapat mengatasi.

“Apabila pandemi ini mereda, mereka akan muncul dengan lebih kuat.

Bekas gabenor Bank Negara telah berperanan dalam mengubah sektor perbankan negara menjadi seperti sekarang.

Bank-bank di Malaysia telah melalui penyusunan semula, penyatuan dan usaha rasionalisasi yang telah meletakkannya di landasan yang lebih kuat.

Prospek yang tidak pasti

Menyedari pandangan yang sangat tidak menentu akibat wabak Covid-19, banyak bank tempatan telah memberikan kemungkinan kerugian di masa depan.

Mereka dapat melakukannya kerana bank telah mencatat pendapatan tinggi pada masa lalu.

KDNK Malaysia menguncup sebanyak 17.1% untuk tempoh antara April dan Jun, yang merupakan yang terendah dicatatkan sejak tahun 1998.

Walaupun ekonomi melambung pada suku ketiga menguncup hanya 2,7%, kemerosotan ekonomi akan mempengaruhi kemampuan syarikat pelaburan PNB untuk mengeluarkan dividen.

Bahkan sebelum wabak itu melanda, PNB telah dicabar oleh prestasi buruk pasaran modal tempatan.

Tahun lalu, dana itu mengumumkan dividen terendahnya sebanyak 5.5% untuk dana utamanya, Amanah Saham Bumiputera (ASB).

Walau bagaimanapun, pulangan masih lebih tinggi daripada pulangan Kumpulan Wang Simpanan Pekerja (KWSP) sebanyak 5.45%.

Ini adalah keadaan ekonomi yang mencabar yang dipimpin oleh perang perdagangan AS-China.

Pada akhir tahun 2019, indeks terkemuka Bursa Malaysia – FBM KLCI – turun 4.7% berbanding awal tahun ini.

Ini diperburuk lagi oleh prestasi rendah indeks utama selama bertahun-tahun. Perlu diperhatikan bahawa selama enam tahun terakhir, indeks berakhir di wilayah positif hanya sekali, iaitu pada tahun 2017.

PNB mempunyai RM315 bilion aset di bawah pengurusan (AUM), di mana 91% dilaburkan di pasaran modal Malaysia dan 8.5% di luar negara.

Ia mempunyai 14 bilion pemegang unit dan perlu mengumpulkan pendapatan kasar lebih dari RM13 bilion setahun untuk menyatakan dividen sekurang-kurangnya 5%.

Sejak 2017, PNB telah meningkatkan pelaburan luar negara sebagai sebahagian daripada strategi kepelbagaian dan pengurusan risiko kumpulan. Dengan strategi ini, menurut Zeti, PNB telah melakukan lebih baik daripada pelaburan domestik dana tahun ini.

“Pelaburan luar negara menghasilkan lebih banyak daripada domestik untuk tahun ini. Sekiranya kita tidak mempelbagaikan pasaran luar negeri, pendapatan kita akan jauh lebih sedikit.

“Pelaburan luar negara bermula dua tahun lalu. Semasa berjalan, kita akan meningkatkannya secara beransur-ansur tetapi kita akan melakukannya dengan berhati-hati, “kata Zeti.

Tumit Achilles PNB adalah pendedahan berat di pasaran saham tempatan.

Tetapi itu akan berubah dengan penjualan CCM. Sumber mengatakan bahawa PNB juga ingin menjual saham dalam saham lain di Bursa Malaysia.

Zeti menyedari bahawa dana itu juga perlu mempelbagaikan portfolio pelaburan domestiknya ke kelas aset lain termasuk pendapatan tetap dan harta tanah.

“Kami sangat tertumpu dalam pelaburan ekuiti misalnya, dan untungnya, beberapa tahun yang lalu kami benar-benar memperhebat kepelbagaian ke kelas aset lain,” katanya.

Perubahan kepemimpinan yang akan datang di PNB selama empat tahun terakhir telah membuat banyak orang bertanya-tanya bagaimana hal itu akan mengganggu strategi dan prestasi dana bergerak maju.

Zeti mengakui bahawa walaupun ada perubahan pesat di tingkat CEO, strategi dana tetap utuh dan tetap fokus pada mandatnya, iaitu untuk meningkatkan nilai pemegang sahamnya.

“Kekuatan institusi berlaku melalui perubahan kepemimpinan. Setiap CEO disokong oleh pasukan berkuasa tinggi yang memberikan hasil dan setiap CEO masing-masing mempunyai kekuatan dan menyampaikan hasil ini.

Dalam jangka masa dua tahun, PNB melihat tiga perubahan dalam CEOnya termasuk Datuk Abdul Rahman yang bertugas berlangsung dari 2016 hingga 2019, dan dia digantikan dengan Jalil Rasheed pada Oktober 2019.

Di bawah pengawasan Abdul Rahman, dia telah menyusun Pelan Strategik PNB enam tahun untuk 2017-2022.

Kemudian di bawah Jalil, peta jalan kelestarian dana dipertingkatkan.

Setelah hampir sembilan bulan bekerja, Jalil melepaskan jawatannya dan digantikan oleh Ahmad Zulqarnain Onn, yang berasal dari Khanazah Nasional Bhd, pada bulan Julai tahun ini.

Zeti dilantik sebagai ketua ketua kumpulan PNB pada 1,2018 Julai, menggantikan Tan Sri Abdul Wahid Omar, yang telah berkhidmat dari Ogos 2016 hingga Jun 2018.

Untuk pertama kalinya dalam 20 tahun, PNB menghubungkan Minggu Saham tahunannya ke platform digital. Digelar sebagai Minggu Saham Digital (MSD), Zeti mengatakan bahawa acara ini bertujuan untuk menarik setiap segmen penduduk Malaysia dari milenial hingga penduduk yang matang untuk memberi kesedaran kepada pengurusan kewangan, dari simpanan hingga pelaburan untuk meningkatkan kekayaan.

Acara ini akan menjadi program siaran langsung tujuh hari dari 18 November hingga 24 Nov dengan pelbagai jenis kandungan termasuk forum pendidikan dan siri webinar, serta program interaktif seperti pertunjukan permainan, pertunjukan memasak, eksperimen sains, pencarian harta karun maya dan pertandingan reka bentuk topeng muka.

Semasa pelancaran MSD pada hari Khamis, Menteri Kewangan Tengku Datuk Seri Zafrul Tengku Abdul Aziz berkata pengurusan dan perancangan kewangan lebih penting sekarang daripada sebelumnya di peringkat individu dan keluarga, terutama ketidakpastian yang dibuat oleh Covid-19.

“Tidak pernah terlambat untuk menyimpan dan melabur dengan bijak untuk keselamatan kewangan masa depan. MSD juga tepat pada masanya untuk menyedarkan masyarakat tentang pentingnya kesedaran kewangan di kalangan rakyat Malaysia, dan pendekatan digital ini menjadikannya lebih mudah untuk memanfaatkan sepenuhnya apa yang ditawarkan oleh PNB, ”katanya semasa berucap pada pelancaran maya MSD.

Dia menunjukkan bahawa wabak tersebut telah menyaksikan hutang isi rumah negara terhadap KDNK meningkat kepada 87.5% pada bulan Jun tahun ini.

Memetik Jabatan Perangkaan Nasional, Tengku Zafrul berkata 7 daripada 10 individu yang bekerja sendiri mempunyai simpanan kurang dari sebulan.

Katanya, data KWSP juga menunjukkan bahawa lebih daripada separuh pencarum yang berumur satu tahun dari usia persaraan mempunyai simpanan kurang dari RM50,000.

“Ini bermakna mereka akan memperoleh pendapatan hanya RM200 sebulan dalam kehidupan persaraan,” kata Tengku Zafrul.

Sambil mengingatkan Tengku Zafrul, Zeti mengatakan bahawa salah satu tujuan penting untuk menabung adalah bersiap sedia menghadapi musim hujan.

“Sekiranya anda tidak mempunyai simpanan, bagaimana anda boleh melabur dan itu akan meningkatkan hutang.

“Ini sangat penting sebagai sebuah negara, kita menyelamatkan dan Malaysia telah menjadi negara simpanan tinggi. Itulah bagaimana ia membiayai pertumbuhan dan perkembangan kita, ”katanya.

Sila Baca Juga

Keuntungan super normal untuk Comfort Gloves kerana pendapatan 3Q meningkat

Keuntungan super normal untuk Comfort Gloves kerana pendapatan 3Q meningkat lebih dari 1,000%

KUALA LUMPUR: Permintaan yang kuat untuk sarung tangan akibat pandemi Covid-19 menyaksikan Comfort Gloves Bhd …