UBS untuk membeli pesaing bermasalah dalam perjanjian untuk menamatkan krisis

ZURICH: Union Bank of Switzerland (UBS) Group AG bersetuju untuk membeli Credit Suisse Group AG dalam perjanjian bersejarah yang diuruskan kerajaan yang bertujuan untuk membendung krisis keyakinan yang mula merebak merentasi pasaran kewangan global.

Bank Switzerland itu membayar saingannya tiga bilion franc (AS$3.3bil atau RM14.8bil) dalam perjanjian semua saham yang merangkumi jaminan kerajaan yang meluas dan peruntukan kecairan.

Harga sesaham menandakan penurunan 99% daripada kemuncak Credit Suisse pada tahun 2007.

Swiss National Bank menawarkan bantuan mudah tunai 100 bilion franc (RM484 bilion) kepada UBS, manakala kerajaan memberi jaminan sembilan bilion franc (RM44 bilion) untuk potensi kerugian ke atas aset yang diambil alih oleh UBS.

Pengawal selia Finma berkata kira-kira 16 bilion franc (RM77.4 bilion) bon Credit Suisse akan menjadi tidak bernilai untuk memastikan pelabur swasta membantu menanggung kos.

Pelan itu, yang dirundingkan dalam perbincangan krisis yang diatur dengan tergesa-gesa pada hujung minggu, bertujuan untuk menangani aliran keluar pelanggan dan kerugian besar dalam saham dan bon Credit Suisse sepanjang minggu lalu berikutan kejatuhan pemberi pinjaman AS yang lebih kecil.

Penghalang kecairan oleh bank pusat Switzerland pada pertengahan minggu gagal menamatkan drama pasaran yang mengancam untuk menghantar rakan niaga melarikan diri, dengan kemungkinan kesan untuk industri yang lebih luas.

“Adalah amat diperlukan untuk kami bertindak dengan cepat dan mencari penyelesaian secepat mungkin, memandangkan Credit Suisse ialah bank yang penting dari segi sistem,” kata Presiden Bank Negara Switzerland Thomas Jordan pada sidang akhbar pada Ahad.

Rizab Persekutuan dan Jabatan Perbendaharaan AS mengalu-alukan perjanjian itu, begitu juga dengan Bank Pusat Eropah.

Menurut Bloomberg, pihak berkuasa AS telah bekerjasama dengan rakan sejawatan mereka di Switzerland kerana kedua-dua pemberi pinjaman mempunyai operasi yang meluas di Amerika Syarikat.

Pihak berkuasa meminta persetujuan sebelum pasaran dibuka semula di Asia.

Pengerusi UBS Colm Kelleher berkata beliau akan mengecilkan bank pelaburan Credit Suisse, sebuah unit yang mengalami kerugian sejak beberapa tahun kebelakangan ini, berkemungkinan menamatkan impian spinoff CS First Boston.

Bank universal Switzerland, satu-satunya perniagaan Credit Suisse yang kekal sebagai benteng kestabilan relatif, dijangka kekal dengan UBS walaupun terdapat kebimbangan mengenai penumpuan dalam pasaran domestik.

“Biar saya sangat spesifik mengenai perkara ini. Kami berhasrat untuk mengecilkan perniagaan perbankan pelaburan Credit Suisse dan menyelaraskannya dengan budaya risiko konservatif kami,” katanya pada sidang akhbar mengumumkan perjanjian itu.

Beliau berkata masih terlalu awal untuk menyatakan berapa banyak pekerjaan yang mungkin dipotong selepas perjanjian itu.

Jaminan kerugian kerajaan adalah perlu kerana terdapat sedikit masa untuk melakukan usaha wajar dan Credit Suisse mempunyai aset yang sukar dinilai dalam bukunya yang UBS rancang untuk ditutup, kata Kelleher.

Jika itu mengakibatkan kerugian, UBS akan mengambil alih lima bilion franc pertama (RM24 bilion) dan kerajaan persekutuan sembilan bilion franc (RM44 bilion) seterusnya. Sebarang hits selanjutnya perlu ditanggung oleh UBS.

Pengambilalihan pemberi pinjaman berusia 166 tahun itu menandakan peristiwa bersejarah bagi negara dan kewangan global.

Bekas Schweizerische Kreditanstalt diasaskan pada 1856 oleh industrialis Alfred Escher untuk membiayai pembinaan rangkaian kereta api negara pergunungan itu.

Ia telah berkembang menjadi kuasa global, melambangkan peranan Switzerland sebagai pusat kewangan global, sebelum bergelut untuk menyesuaikan diri dengan landskap perbankan yang berubah selepas krisis kewangan.

UBS mengesan akarnya kembali melalui kira-kira 370 institusi berasingan sepanjang 160 tahun, yang memuncak dengan penggabungan Union Bank of Switzerland dan Swiss Bank Corporation pada tahun 1998.

Berikutan pemulihannya daripada penyelamat negara semasa krisis kewangan 2008, UBS mengukuhkan dirinya sebagai salah satu pengurus kekayaan terbesar di dunia, memenuhi keperluan individu bernilai tinggi dan sangat tinggi di seluruh dunia.

Walaupun Credit Suisse mengelakkan penyelamatan semasa krisis kewangan, ia telah dibelasah sejak beberapa tahun lalu oleh beberapa siri letupan, skandal, perubahan kepimpinan dan isu undang-undang.

Pelanggan telah menarik lebih AS$100 bilion (RM449 bilion) aset dalam tempoh tiga bulan terakhir tahun lepas apabila kebimbangan meningkat mengenai kesihatan kewangannya, dan aliran keluar berterusan walaupun selepas ia memperoleh pemegang saham dalam empat bilion franc (RM19.4 bilion) kenaikan modal.

“Ini adalah satu-satunya penyelesaian yang mungkin,” kata Menteri Kewangan Switzerland Karin Keller-Sutter, sambil menambah bahawa ia diperlukan untuk menstabilkan pasaran kewangan Switzerland, serta antarabangsa.

Credit Suisse, katanya, tidak lagi mampu bertahan sendiri. — Bloomberg