UK menganggap revolusi pinjaman rumah yang memecahbelahkan untuk menyaingi Thatcher
UK menganggap revolusi pinjaman rumah yang memecahbelahkan untuk menyaingi Thatcher

UK menganggap revolusi pinjaman rumah yang memecahbelahkan untuk menyaingi Thatcher

United Kingdom mungkin berada di ambang revolusi perumahan untuk menyaingi penjualan rumah majlis Margaret Thatcher pada 1980-an. Ia mungkin terbukti sama memecah belah.

Rancangan oleh Parti Konservatif yang memerintah, termasuk kemungkinan gadai janji kadar tetap 40 tahun, adalah bahagian terbaru idea “demokrasi pemilikan harta” yang diperjuangkan oleh generasi ahli politik UK.

Kira-kira dua pertiga daripada isi rumah diduduki oleh pemiliknya, dengan nisbahnya hampir tidak berubah sejak sedekad lalu apabila harga melonjak manakala pertumbuhan gaji dan rumah baharu ketinggalan.

Desakan terbaru, diumumkan oleh Boris Johnson pada bulan Jun, untuk cara yang lebih berpatutan untuk membeli rumah masih akan diteruskan walaupun kegawatan mencengkam kerajaan ketika perdana menteri berlepas, menurut orang yang rapat dengan perkara itu.

Calon-calon untuk menggantikan Johnson telah menawarkan sekilas tentang polisi perumahan mereka setakat ini: Rishi Sunak telah berjanji untuk menyukarkan lagi membina rumah di atas tali pinggang hijau, manakala Liz Truss berpendapat bank harus melihat pada bayaran sewa peminjam untuk memutuskan sama ada mereka mampu membeli gadai janji.

Lebih separuh daripada orang yang menyewa rumah mereka mampu membayar balik bulanan dengan gadai janji, tetapi hanya 6% yang boleh mengakses pinjaman pembeli kali pertama dengan mudah, menurut pengiraan kerajaan.

Keperluan deposit bank yang tinggi dan semakan kemampuan yang ketat, yang diperketatkan selepas krisis kewangan 2008, menghalang mereka.

Pegawai di Perbendaharaan dan Jabatan Menaik Taraf, Perumahan dan Komuniti sedang meneroka produk simpanan untuk membolehkan penyewa membina deposit, serta program insurans untuk melindungi peminjam yang lebih berisiko.

“Hak membeli” Thatcher yang menswastakan hampir dua juta rumah sosial boleh diperluaskan kepada penyewa persatuan perumahan, manakala pinjaman selama 50 tahun boleh diturunkan daripada ibu bapa kepada anak-anak. Menurunkan agenda adalah idea untuk membina lebih banyak rumah mampu milik.

Pelan embrio

Dasar di tengah-tengah kerja, dan membangkitkan beberapa perasaan yang paling kuat, ialah rancangan embrio untuk beralih daripada pasaran yang didominasi oleh churn di UK.

Pada masa ini, bank bersaing hebat untuk menawarkan pinjaman dengan kadar tetap untuk dua atau lima tahun sahaja, bermakna peminjam kerap menukar produk.

Sebaliknya, pinjaman kadar tetap berbilang dekad boleh dijadikan arus perdana, mengikuti negara seperti Amerika Syarikat dan Belanda.

Perbendaharaan tidak menunjukkan minat untuk menyalin Fannie Mae dan Freddie Mac, entiti milik kerajaan Amerika yang memindahkan risiko kadar faedah gadai janji jangka panjang daripada pemberi pinjaman kepada pembayar cukai. Penanggung insurans boleh digunakan untuk menanggung sebahagian daripada risiko.

UK mempunyai hampir 3.6 juta “penyewa yang marah,” menurut Graham Edwards, pengasas bersama kumpulan hartanah Telereal Trillium dan ahli lembaga di Pusat Kajian Dasar (CPS).

Jika permohonan pinjaman rumah tertumpu kepada sama ada mereka mampu membayar balik bulanan dan bukannya nilai keseluruhan harta itu, kira-kira dua juta lagi boleh menjadi pemilik rumah, Edwards berhujah dalam kertas CPS 2019.

Dinamik pasaran perumahan UK berubah dengan pantas, dengan kenaikan harga gadai janji mungkin berterusan apabila Bank of England menaikkan kadar faedah dan bank menggunakan harga untuk mengunci peminjam dengan tawaran lima tahun.

Edwards adalah antara sekumpulan pakar perumahan dan ahli ekonomi yang mendorong pembaharuan gadai janji berbanding membina rumah baharu, yang mereka katakan akan menjadi terlalu mahal, memakan masa dan mustahil pada skala yang cukup besar untuk menyelesaikan masalah itu.

Mendapat daya tarikan

Idea-idea itu telah mendapat tarikan dengan tokoh-tokoh kanan dalam kerajaan Konservatif, yang mungkin sedar bahawa 57% orang yang memiliki rumah mereka mengundi Tory dalam pilihan raya umum lalu, menurut Global Counsel, sebuah badan pemikir.

Selepas dasar “Bantuan untuk Membeli” yang tidak banyak membantu meningkatkan kadar pembelian rumah secara keseluruhan, dan wabak Covid-19 yang mengalihkan kerja dasar lain kepada pembakar belakang, Edwards percaya isu perumahan kini kembali menjadi perhatian, tanpa mengira akan datang. pertukaran perdana menteri.

“Memandangkan betapa pentingnya pemilikan rumah kepada nilai teras Konservatif, berapa banyak kemajuan yang dicapai dalam bidang ini, dan komitmen manifesto, agak mengejutkan jika projek ini tidak digalakkan untuk diteruskan oleh mana-mana pasukan kepimpinan Konservatif baharu,” Edwards berkata.

Tidak semua orang bersetuju bahawa perubahan akan membantu. Pembaikan itu bermakna melonggarkan piawaian pinjaman pada masa kenaikan kadar faedah, kesakitan inflasi, dan harga rumah yang berpotensi jatuh, yang boleh membebankan pemilik baharu dengan pinjaman bernilai lebih daripada rumah mereka, juga dikenali sebagai ekuiti negatif.

Gadai janji yang bertahan selama 50 tahun akan menjadi “gimik politik” yang boleh meningkatkan permintaan dan oleh itu harga lebih jauh lagi, menurut Kevin Dowd, profesor kewangan dan ekonomi dan Sekolah Perniagaan Universiti Durham.

“Ini bukan penyelesaian kepada sebarang masalah yang wajar. Kami memerlukan lebih banyak bekalan perumahan, “kata Dowd.

Namun hanya membina lebih banyak rumah tidak akan mengubah dengan ketara siapa yang mampu membelinya, menurut Ian Mulheirn, pengarah eksekutif dan ketua ekonomi di Institut Tony Blair untuk Perubahan Global.

Ia tidak akan menangani fakta bahawa “banyak lagi keluarga telah terperangkap dalam sektor sewa swasta, termasuk tiga kali lebih banyak keluarga yang mempunyai anak berbanding pada pertengahan 2000-an,” kata Mulheirn dalam satu kertas baru-baru ini. — Bloomberg

Sila Baca Juga

Prestasi runcit dan hotel untuk mengekalkan pertumbuhan pendapatan KLCCP

Prestasi runcit dan hotel untuk mengekalkan pertumbuhan pendapatan KLCCP

PETALING JAYA: KLCCP Stapled Group (KLCCP) diunjurkan mengekalkan pertumbuhan dalam pendapatan berikutan peningkatan prestasi segmen …