Bank rasa bahang | Bintang

Ia adalah minggu yang sukar untuk sektor perbankan global, dan itu tidak membosankan.

Pada 10 Mac, Silicon Valley Bank (SVB) runtuh, menjadikannya kegagalan perbankan terbesar sejak krisis kewangan global.

Tidak lama selepas itu, Signature Bank, pemberi pinjaman yang berpangkalan di New York yang merupakan peneraju dalam ruang pinjaman mata wang kripto, menutup penutupnya secara kekal – menandakan kegagalan ketiga terbesar dalam sejarah bank AS selepas SVB, dan Washington Mutual yang runtuh pada tahun 2008.

Gergasi perbankan Switzerland Credit Suisse Group AG kemudian menambah kebimbangan yang semakin meningkat pada pertengahan minggu, selepas pemegang saham terbesarnya berkata bahawa ia tidak akan memberikan bantuan kewangan lanjut kepada pemberi pinjaman yang bermasalah.

Kesan peristiwa sebegini telah meluas apabila pelabur di seluruh dunia, termasuk di Malaysia, membuang saham perbankan kerana kebimbangan risiko dalam sektor itu boleh merebak dalam cara yang tidak terkawal.

Lebih penting lagi, kejatuhan bank-bank ini juga telah menimbulkan beberapa persoalan penting, antaranya ialah, bolehkah perkara yang sama berlaku di sini dan apakah beberapa pengajaran yang boleh dipelajari?

Larian bank

Satu perkara yang perlu diberi perhatian ialah bank-bank ini melonjak ke bawah dengan cepat kerana terlalu ramai pelanggan mereka mula membuat pengeluaran panik yang besar pada masa yang sama.

Inilah yang dikenali sebagai bank run.

Bank cenderung menggunakan rizab tunai mereka apabila bank menjalankan operasi, dan jika mereka tidak mempunyai cukup, mereka akan menamatkan operasi mereka.

Dalam kes SVB, kebanyakan pelanggannya adalah usahawan teknologi dan pemodal teroka yang telah menyimpan lebih daripada jumlah maksimum yang diinsuranskan Federal Deposit Insurance Corp (FDIC) sebanyak AS$250,000 (RM1.1 juta) dalam akaun mereka.

Mereka berebut untuk mengeluarkan wang mereka selepas bimbang tentang keputusan pelaburan pemberi pinjaman, dan oleh itu, kedudukan kewangan mula meningkat.

Secara kolektif mengeluarkan AS$42 bilion (RM188.4 bilion) dalam sehari, mereka meninggalkan SVB tinggi dan kering, lengkap dengan baki tunai negatif dalam bukunya.

Di tengah-tengah krisis ini, pengawal selia bank AS telah menyatakan bahawa semua deposit yang dibuat di dua bank yang gagal, SVB dan Signature, termasuk yang melebihi had AS$250,000 (RM1.1 juta) akan dilindungi oleh insurans FDIC.

Namun begitu, Setiausaha Perbendaharaan AS Janet Yellen sejak itu berkata bahawa pada masa hadapan, tidak semua pendeposit akan dilindungi atas had insurans FDIC ini seperti yang dilakukan untuk pelanggan kedua-dua bank yang telah runtuh.

Profesor ekonomi Universiti Sunway Yeah Kim Leng berkata kisah SVB untuk satu, menekankan bahawa bank sememangnya boleh diturunkan disebabkan pendedahan yang berlebihan kepada risiko pasaran dan kadar faedah.

Profesor ekonomi Universiti Sunway Yeah Kim Leng berkata kisah SVB untuk satu, menekankan bahawa bank sememangnya boleh diturunkan disebabkan pendedahan yang berlebihan kepada risiko pasaran dan kadar faedah.

SVB telah membeli bon kerajaan dengan deposit pelanggannya sebagai strategi pelaburan, kemungkinan permulaan kepada kejatuhan besarnya.

“Kerugian mendadak dalam pegangan sekuriti kerajaan bank akibat kenaikan kadar faedah yang mendadak mengakibatkan insolvensi bank walaupun diberi jaminan kesihatan yang bersih oleh juruaudit luar dan agensi penarafan.

“Selain risiko kredit, jurubank dan pengawal selia perlu berwaspada terhadap kejutan kewangan seperti perubahan mendadak dalam kadar faedah dan kadar pertukaran,” kata Yeah.

Mengelakkan risiko penularan

Di dalam negara, krisis semasa di Amerika Syarikat juga mencetuskan persoalan sama ada jumlah deposit pelanggan yang diinsuranskan di Malaysia, mencukupi.

Yeah merasakan bahawa jumlah RM250,000 yang merupakan jumlah deposit maksimum yang kini dilindungi oleh FDIC yang setara dengan Malaysia – Perbadanan Insurans Deposit Malaysia (PIDM) – kekal “realistik”.

PDIM dalam laman webnya berkata: “Semua jenis pendeposit, sama ada perniagaan atau individu, dilindungi. Had maksimum perlindungan ialah RM250,000 setiap pendeposit bagi setiap bank ahli. Dengan had RM250,000, 97% pendeposit dilindungi sepenuhnya.”

Yeah berkata, sebaliknya, bank AS yang gagal dilaporkan hanya mempunyai 60% hingga 70% daripada pendeposit mereka dilindungi oleh insurans.

“Liputan yang agak rendah boleh menjadi faktor utama kerajaan AS untuk memastikan semua pendeposit SVB sepenuhnya berikutan kejatuhannya. Jaminan itu diperlukan untuk mengelakkan panik di kalangan pendeposit daripada merebak ke bank serantau lain,” tambahnya.

“Apabila dilanda krisis bank, lebih berkemungkinan kerajaan di negara yang mempunyai sistem perbankan yang dikawal secara ringan untuk mengambil bahagian dan menjamin sepenuhnya semua deposit untuk memulihkan keyakinan dan mengelakkan pengeluaran besar-besaran oleh pendeposit yang disebabkan oleh penularan.”

Ketua portfolio penarafan (institusi perkhidmatan kewangan) MARC Ratings Bhd Mohd Izazee Ismail berkata dalam senario yang penuh tekanan, untuk mengelakkan risiko penularan, kerajaan di sini berkemungkinan akan melakukan apa sahaja untuk menyediakan kestabilan kepada sistem kewangan.

“Ini mungkin termasuk menyediakan jaminan penuh untuk semua deposit.”

Beliau menegaskan semasa krisis kewangan global 2008, kerajaan melaksanakan jaminan menyeluruh selama dua tahun untuk membendung sebarang risiko sistemik daripada krisis itu.

Daripada penilaian MARC Ratings, kejatuhan SVB tidak akan memberi sebarang kesan material ke atas bank-bank dalam dunia penarafan kami dan kami percaya dengan lanjutan, sistem perbankan Malaysia, tambah Izazee.

Portfolio terpelbagai

Saga SVB, tambahnya, membawa pulang kepentingan bank mempunyai portfolio terpelbagai, dan tidak terlalu terdedah kepada mana-mana satu sektor, seperti yang berlaku dalam kes SVB.

Di peringkat tempatan, sektor perbankan di Malaysia kekal bermodal dengan baik dengan penampan kecairan yang cukup besar, kata Izazee.

“Berdasarkan angka terkini Bank Negara pada akhir Januari 2023, jumlah nisbah modal sistem perbankan berada pada 18.9%, menyediakan lebihan penampan modal sehingga RM141.5 bilion, penampan yang kukuh untuk menahan sebarang kejutan makroekonomi dan kewangan yang teruk .

“Sementara itu, nisbah perlindungan mudah tunai untuk sistem perbankan berada pada 147% untuk tempoh yang sama, jauh lebih tinggi daripada paras 100% yang diperlukan yang ditetapkan oleh Bank Negara.”

Penganalisis perbankan MIDF Samuel Woo Choong Yi juga menganggap sektor kewangan Malaysia dikawal dengan sangat baik dan dikawal ketat.

“Saya fikir ia berada dalam kemampuan penjamin untuk melaksanakan apa yang telah digubal. Setakat ini mereka nampaknya melakukan kerja yang sangat baik, berbanding rakan serantau dan global.”

“Saya fikir sangat tidak mungkin saga SVB boleh berlaku di Malaysia, memandangkan bank-bank Malaysia mempunyai permodalan yang lebih baik dan dalam kesihatan kewangan yang lebih baik.

“SVB mempunyai pegangan aset pelaburan yang jauh lebih tinggi, tertumpu terutamanya kepada perniagaan dan bukannya asas runcit, dan juga terpaksa berdepan dengan 450 mata asas kenaikan kadar faedah, yang jauh lebih drastik daripada apa yang Malaysia sedang hadapi,” tambah Woo.

Penganalisis perbankan UOB Kay Hian Vincent Khoo memberitahu pelanggan dalam satu laporan bahawa dia “tidak begitu lemah walaupun bank mengalami kejatuhan dalam dua minggu lalu”.

“Lapisan peraknya ialah Rizab Persekutuan AS (Fed) dan kenaikan kadar global dikurangkan dengan ketara, kerana tahap dot-plot Fed 5.75% hingga 6% senario boleh menyebabkan kerosakan yang lebih tinggi kepada ekonomi AS,” kata Khoo.

Beliau memberi amaran bahawa di Malaysia, walau bagaimanapun, sentimen pasaran keseluruhan “kekal dalam keadaan lesu” sehingga kebimbangan politik dan risiko dasar berkurangan.

“Namun begitu, kami mengekalkan pandangan kami tentang lantunan ketara bagi ekuiti pada separuh kedua tahun ini, selari dengan penilaian global kami.

“Penjualan yang tidak dijangka pada hari lalu adalah sementara, kerana kecairan domestik asas untuk ekuiti telah bertambah baik dengan ketiadaan skim mandat kerajaan seperti skim pengeluaran Kumpulan Wang Simpanan Pekerja pada 2022.”